عقد المحفظة الإستثمارية في الكويت

تعاملات الأوراق المالية في الكويت لها صور عديدة، ولكن تعد الصورة المميزة في مجال الإستثمار في الأوراق المالية هي المحافظ الإستثمارية، وتلك المحافظ الإستثمارية تتكون في الأساس من مجموعة من الأوراق المالية التي تتنوع من حيث النوع والقيمة والعائد ومدد الإستحقاق، بالإضافة لأموال العميل التي تخصص لعملية الإستثمار، كما أن المحافظ الإستثمارية في الكويت تتميز بالحركة الدائمة والتغير وهذا وفق نوع كل محفظة إستثمارية وأهدافها أيضاً بالنسبة لكل عميل، بجانب درجة قبول العميل للمخاطر.

وكذلك والأهم أن تلك المحافظ الإستثمارية الكويتية ينظمها الكتاب السابع من اللائحة التنفيذية للقانون رقم 7 لسنة 2010م بشأن إنشاء هيئة أسواق المال وتنظيم نشاط الأوراق المالية، فتكوين تلك المحافظ الإستثمارية في الأساس يُحكم بعدة ضوابط وعوامل يجب على الراغبين في تكوينها أن يأخذوها بعين الإعتبار، كما أنه لا يفوتنا أن ننوه أن اللائحة المنظمة للمحافظ الإستثمارية في الكويت بينت أيضاً البنود الأساسية التي يجب أن يتضمنها عقد المحفظة الإستثمارية أو الإتفاقية المبرمة مع العميل بشأنها، ومن هذا المنطلق وأيضاً على أثر أهمية معرفة البنود الواجب تضمينها في عقد المحفظة الإستثمارية في الكويت المبرم مع العميل، سوف نقوم بعرضها بصور ميسرة لتعم الفائدة على الراغبين في تكوين المحافظ الإستثمارية  في الكويت.

أهم بنود عقد المحفظة الإستثمارية في الكويت

جاءت المادة 5-1-9 من الفصل الخامس من الكتاب السابع من اللائحة التنفيذية للقانون رقم 7 لسنة 2010م بشأن إنشاء هيئة أسواق المال وتنظيم نشاط الأوراق المالية لتبين ما هي البنود التي يتم كتابتها في العقد أو الإتفاقية التي تحررها شركة إدارة المحفظة الإستثمارية في الكويت مع العميل الراغب في إستثمار أمواله من خلال المحفظة الإستثمارية، بحيث يتم ضمان كلاً من حقوق العميل والشركة بجانب الإلتزام بكامل الإلتزامات التي تقع على عاتقهم بسبب هذا العقد أو الإتفاقية، ومن أهم تلك البنود ما يلي:

وصف المحفظة الإستثمارية وبيان سياستها الإستثمارية

ويعني وصف المحفظة الإستثمارية أن يتم تحديد شكل ونوع المحفظة الإستثمارية مع بيان أهداف تلك المحفظة والغرض الذي أنشئت من أجله وضوابط التنوع في المحفظة، أما بالنسبة لسياسة المحفظة الإستثمارية فتلك التي سيتم إتباعها في إدارة المحفظة، فهي تعني بصورة أخرى المنهج المتبع في إدارة المحفظة الإستثمارية الكويتية، كما أنه تلتزم شركة إدارة المحفظة الإستثمارية في الكويت بالحصول على موافقة العميل كتابياً في حالة تغيير السياسة الإستثمارية.

تفويض العميل لشركة إدارة المحفظة الإستثمارية

ويجب أن يتم بيان حدود التفويض الصادر من العميل لشركة إدارة المحفظة الإستثمارية، فهذا يستتبع بيان مدى إتساع سلطات وصلاحيات شركة إدارة تلك المحفظة الإستثمارية، وهذا أيضاً حسب شكل المحفظة الإستثمارية (محفظة إستثمارية بإدارة الشركة المرخص لها بنشاط إدارة المحفظة الإستثمارية في الكويت، أو محفظة إستثمارية بإدارة العميل، أو محفظة إستثمارية للحفظ)، كما يتم بيان آلية تنفيذ وإبرام الصفقات وتحديد ما إذا كان سيتم ذلك بشكل كتابي أو بواسطة البريد الإلكتروني أو بواسطة المكالمات الهاتفية المسجلة.

مدة عقد المحفظة الإستثمارية في الكويت

حيث يكون من الضروري بيان ما إذا كان العقد محدد أو غير محدد المدة وبيان فترة الإنذار الواجب مراعاتها والعمل بمقتضاها من قبل الطرفين في حال رغبة أحد الطرفين في إنهاء العقد، حيث أنه في حال كان العقد محدد المدة يكون لأي من الطرفين إنهاء العقد قبل نهاية مدته بشرط أن يكون في وقت مناسب بجانب وجود مبرر مقبول، كما أنه لا يحق لشركة إدارة المحفظة الإستثمارية إنهاء العقد قبل نهاية مدته متى كان يوجد إتفاق مع الغير يترتب له حق على المحفظة الإستثمارية إلا إذا وجدت أسباب جدية تبرر ذلك، ويشترط إخطار الغير بهذا الإنهاء وإمهاله من قبل الشركة وقت كافي لإتخاذ ما يراه مناسب لحفظ حقوقه.

إشعارات العميل وموافاته بالتقارير

يتم تضمين عقد المحفظة الإستثمارية المبرم مع العميل بآلية إبلاغ العميل بما تم إبرامه من صفقات ودورية إرسال إشعارات تتعلق بتنفيذ الصفقات، كما أنه من جانب أخر يجب بيان التقارير التي سيتم موافاة العميل بها مع بيان دوريتها وكيفية تقديمها له.

تسلم مكونات المحفظة الإستثمارية

هذا البند الواجب تضمينه في عقد المحفظة الإستثمارية المبرم مع العميل، يتم تحديد فيه الكيفية التي سيتم بها تسليم مكونات المحفظة الإستثمارية من أوراق مالية وأموال وأية أصول أخرى متحفظ بها للعميل أو لمن له الصلة في مسكها أو إداراتها أو حفظها، وكل هذا يتم سواء عند طلب العميل أو عند عدم تجديد أو فسخ العقد المبرم أو عند إلغاء ترخيص شركة إدارة المحفظة الإستثمارية، كما يجب مراعاة بذل عناية الشخص الحريص والسرعة وعدم التأخر في تنفيذ طلبات العميل وتسليم مكونات المحفظة الإستثمارية له.

بيان منصب العميل في الشركات المدرجة

يتعين بيان ما إذا كان العميل عضو في مجلس إدارة أي شركة مدرجة أو بيان شغله منصب بالإدارة التنفيذية أو أيضاً بيان إطلاعه على أي معلومات داخلية، كما يلتزم العميل بتزويد شركة إدارة المحفظة الإستثمارية بالمستجدات والمتغيرات التي تطرأ على تلك المعلومات.

حفظ السجلات والمستندات

يتضمن هذا البند الآلية التي تتبعها شركة إدارة المحفظة الإستثمارية في حفظ السجلات المحاسبية والمستندات التي تؤيد كافة القيود المحاسبية لجميع العمليات.

الإخطارات

يبين هذا البند في عقد المحفظة الإستثمارية الوسائل التي ترسل بها التقارير والإشعارات والإخطارات سواء كانت كتابية باليد أو بالبريد أو عن طريق الفاكس أو البريد الإلكتروني أو غيرها من وسائل الإتصال الحديثة.

إشتراط التحكيم

أقرت اللائحة المنظمة للمحافظ الإستثمارية في الكويت بجواز النص في العقد على لجوء الأطراف إلى التحكيم في حالة حدوث أي نزاع بشأن العقد، ويكون التحكيم وفق نظام التحكيم الخاص بهيئة أسواق المال الكويتية.

إجراءات إنهاء التعاقد بشأن المحفظة الإستثمارية

يتضمن هذا البند في عقد المحفظة الإستثمارية الإجراءات المتبعة من شركة إدارة المحفظة الإستثمارية في حال إنهاء التعاقد بناء على طلب العميل أو الشركة أو في حال إلغاء ترخيص نشاط مدير محفظة الإستثمار من قبل هيئة أسواق المال الكويتية، على أن يتم تضمين هذا البند بآلية نقل الأموال والأصول المكونة لمحفظة العميل الإستثمارية التي تديرها الشركة المرخص لها بنشاط مدير محفظة الإستثمار إلى شركة أخرى مرخص لها، وأيضاً بيان آلية تسليم مكونات المحفظة الإستثمارية من أصول وأوراق مالية وأموال محتفظ بها إلى العميل أو لمن له صلة في مسكها أو إدارتها أو حفظها.

الإلتزام بالقوانين واللوائح

يتم في هذا البند من العقد توضيح وجوب إلتزام كلاً من العميل وشركة إدارة المحفظة الإستثمارية بكافة القوانين واللوائح الكويتية وعلى الأخص قانون هيئة أسواق المال الكويتية واللائحة المنظمة للمحافظ الإستثمارية في الكويت.

إذا كنت تبحث عن محامي متخصص عقود المحافظ الإستثمارية في الكويت يمكنك الإعتماد على مجموعة منافع القانونية، تضم المجموعة فريق عمل متكامل من المحامين والمستشارين القانونيين المتخصصين في مجال الإستثمار في أسواق المال الكويتية، ويقدمون كافة الخدمات القانونية المتعلقة بأنشطة الأوراق المالية في الكويت، بما في ذلك صياغة ومراجعة عقود المحافظ الإستثمارية والحضور عن العملاء أمام كافة الجهات المختصة.

يمكنك طلب إستشارة محامي متخصص في المحافظ الإستثمارية في الكويت من خلال التواصل معنا عبر البريد الإلكتروني contact@mnafielaw.com